近几年来，中国的互联网金融行业在发展得如火如荼。国内已经大致出现支付（例如支付宝）、P2P融资（例如人人贷）和基金理财（例如余额宝）三种主要的互联网金融模式。
　　然而，正如当年的证券化革命引发了次贷危机一样，如果在一个新生的金融创新发展初期，不充分重视该行业发展蕴藏的潜在风险，造成市场主体一窝蜂而上，以至于形成了互联网金融泡沫，那么这最终将阻碍行业的可持续发展。
　　流动性风险暗涌
　　●杨娜是一名公务员，最初“试水”余额宝时，只是将零散的、用于淘宝购物的钱放到里面。见收益不错，她陆续将30万元活期存款都“挪”了过来。杨娜在5月份又买了一款互联网理财产品。端午期间赶着用钱，杨娜打算赎回，但是操作数次都不成功，48小时内都未能完成，这令她惊慌失措。
　　目前，以余额宝为代表的互联网理财产品都以货币基金为主。但在铺天盖地的宣传中，互联网企业对风险提示不足，片面强调安全性和收益率，货币基金虽然风险较小，但货币市场利率波动仍然会影响收益率。同时，互联网理财产品普遍采取“T＋ 0”模式，存在集中赎回带来的流动性风险。
　　一位业内人士对记者表示，“面对这种情况，一般在基金合同上已事先约定处理方式和办法，有一个缓冲期，给管理人陆续撤回投资的时间，这对投资者权益和整个市场秩序都是一种保护。”此外，借助大数据支持，基金运营者可以通过对用户行为习惯的分析进行流动性管理。基金公司每天能及时看到电商平台上的销售数据，预估头寸，应对流动性要求。另外，互联网金融的一大特点是，客户资金相对分散，集中赎回的风险较小。“以余额宝为例，单个账户的持有上限限制为100万元，保持了增利宝用户小客单、海量基数的特点，减小了大额资金频繁进出对增利宝基金运行的冲击。”上述业内人士告诉记者。
　　支付操作漏洞不少
　　电子支付虽然方便，但存在的疏漏也●不少。
　　在青岛某私企工作的鲁晶晶一直不敢在支付宝钱包上绑定太多的信用卡，担心手机一丢就什么信息都泄露了，“我到网银上直接买理财产品也很方便，隔着互联网平台我总觉得有点不放心。”
　　记者了解到，2014年元旦过后，P2P平台人人贷、拍拍贷、好贷网先后遭遇到黑客的攻击。近日，国内互联网安全问题反馈平台乌云又曝出某P2P平台系统存在严重安全漏洞，且还有7家P2P平台使用同一系统。
　　业内专家对记者表示，与传统商业银行有着独立性很强的通信网络不同，互联网金融企业处于开放式的网络通信系统中，TCP/IP协议自身的安全性面临较大非议，而当前的密钥管理与加密技术也不完善，这就导致互联网金融体系很容易遭受计算机病毒以及网络黑客的攻击。目前考虑到互联网金融账户被盗风险较大，阻碍了不少人参与互联网金融。
　　业内专家提醒，互联网理财产品需要谨防支付安全风险，特别是防范盗号木马盗取支付账号，手机操作时要下载官方软件，以防支付时被盗取账号密码以及手机验证码。
　　风控体系不完善
　　●国内知名P2P平台比如拍拍贷、人人贷等纷纷获得巨额融资，凭借资本的力量他们的行业地位进一步巩固，而规模更大的陆金所和信而富甚至谋求境外上市。
　　光鲜背后，P2P由于极低的门槛，乱象丛生，行业还未从2013年爆发的倒闭潮中脱身，倒闭、跑路现象依然频发。
　　在一家大国企工作的金志超也有过投资P2P平台的经历，他告诉记者：“有些平台收益率都超过了20%，跟高利贷没什么区别了，我投资的平台虽然收益率在15%左右，但还是觉得有些不放心，怕P2P平台不正规会跑路，所以只投资了两次短期的项目，接着我就赎回本金了。”
　　无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”状态让一些P2P平台的负责人可以轻易“圈钱走人”。“起初倒闭跑路的平台更多是因为资金链断裂，经营不下去了，但今年以来纯粹诈骗的P2P案例更多，这个行业风险外人难以想象。”一家P2P平台的负责人如是说。
　　记者了解到，自2013年以来，累计已有64家P2P平台出现经营困难或者倒闭、跑路的现象；仅2013年9月至11月的两个月时间里，全国有超过40家P2P资金链断裂或关闭。有关调查显示，目前在互联网P2P类公司中，有专业的风险控制团队的仅占两成左右。业内人士表示，没有完善的风控体系，是现在互联网金融企业面临的一大难题，同时也造成对投资理财者的理解误区。